Santander Consumer Bank platziert 850-Mio.-Euro-Verbriefung von Verbraucherkrediten
Carolina Schleich
Santander Consumer Bank platziert 850-Mio.-Euro-Verbriefung von Verbraucherkrediten
Die Santander Consumer Bank hat eine große Verbriefung von Verbraucherkrediten im Volumen von 850 Millionen Euro abgeschlossen. Im Rahmen der Transaktion wurden Inhaberschuldverschreibungen emittiert, die durch Forderungen aus dem Kreditportfolio der Bank besichert sind. Zwei führende Ratingagenturen bewerteten das Geschäft.
Die asset-backed securities (ABS)-Transaktion wurde von der UniCredit Bank AG strukturiert. Die Bank fungierte zudem gemeinsam mit der Banco Santander S.A. als Joint Lead Manager.
Als Emittent der Verbriefung diente eine deutsche Zweckgesellschaft. Die Anleihen mit einem Nominalvolumen von 850 Millionen Euro wurden von Standard & Poor’s und DBRS Ratings bewertet.
Die Kanzlei White & Case beriet als Transaktionsberater. Die Partner Dennis Heuer und Daniel Baierlein leiteten das Team. Unterstützt wurden sie von den Partnern Alexander Kiefner, Bodo Bender und dem Local Partner Michael Rützel sowie den Counsel Alexander Born und Henning Mordhorst.
Zusätzliche Unterstützung kam aus den internationalen Büros der Kanzlei. Die Partner David Barwise, Charles Pesant, David Thatch und Simon Ray trugen ebenso bei wie die Associate Elizabeth Devine. Auch die Associates Claire-Marie Mallad, Cristina Freudenberger und Jakob Staudt gehörten zum Team.
Die Transaktion stellt eine bedeutende ABS-Emmission für die Santander Consumer Bank dar. Die Anleihen sind vollständig durch das Verbraucherkreditportfolio der Bank gedeckt. UniCredit und die Banco Santander S.A. begleiteten den Prozess als Joint Lead Manager.
